ЦБ расширил определение индивидуальной инвестиционной рекомендации

Центральный банк России (ЦБ) расширил определение индивидуальной инвестиционной рекомендации (ИИР). Теперь ИИР будет включать не только сообщения без дисклеймера, но и публикации, которые указывают на то, что финансовый инструмент соответствует целям клиента.

Согласно новому определению, с 18 мая 2024 года ИИР будет считаться сообщением, в котором есть указание на то, что финансовый инструмент соответствует целям клиента, его риск-аппетиту и желаемой доходности. Также ИИР может быть прямо помечен как таковой.

ЦБ отмечает, что новое определение учитывает практики на рынке, где инвесторы получают рекомендации, за которые советник не несет ответственности, используя дисклеймер, который не является инвестиционной рекомендацией.

Для того чтобы инвесторы понимали, когда они получают рекомендацию, а когда нет, ЦБ рекомендует советникам маркировать предоставляемую информацию, указывая ее тип: аналитическая, рекламная или маркетинговая.

Также в обновленной редакции базового стандарта совершения инвестиционным советником операций на финансовом рынке появились дополнительные требования к дисклеймеру: он должен быть написан удобочитаемым шрифтом.

Глава службы по защите прав потребителей и обеспечению доступности финансовых услуг, Михаил Мамута, ранее заявлял о необходимости усилить ответственность за недобросовестные инвестиционные советы. Он подчеркивал, что частные инвесторы теряют средства из-за сомнительных рекомендаций или рекламы мошеннических схем на финансовом рынке.

Ассоциация финансовых аналитиков (АФА) в сотрудничестве с Национальной финансовой ассоциацией (НФА) разработала список критериев для проверки надежности инвестиционных рекомендаций. Целью этого чек-листа является помощь частным инвесторам в снижении рисков потери средств из-за недобросовестных аналитиков.